Sådan rettes social sikring – Forbes Advisor
Sådan rettes social sikring – Forbes Advisor

Sådan rettes social sikring – Forbes Advisor

Der er en forudsigelig undergangscyklus af nyheder og kommentarer om social sikrings langsigtede økonomiske levedygtighed.

Bureaukrater i Washington, DC, udgiver en rapport, der advarer om, at socialsikringsfondene snart løber tør for penge, nyhedsoverskrifter skriger, at socialsikring er ved at gå konkurs, og normale amerikanere begynder at tro, at de ikke vil få nogen fordele.

Virkeligheden af Social sikring er selvfølgelig langt mere nuanceret.

Det er rigtigt, at pensionister står over for mulige ydelsesnedskæringer, hvis der ikke gøres noget for at støtte programmets finanser i det næste årti eller deromkring. Men vær forvisset om, Social Security går ingen vegne. Det vil forblive den vigtigste kilde til de fleste amerikaners pensionsindkomst, uanset om kongressen beslutter at rette op på sine finanser.

Præcis hvordan politikere kan vælge at reformere den sociale sikring er stadig uklart, men det vil sandsynligvis omfatte nedskæring af ydelser, hæve skatter eller en lille smule af begge dele.

Hvordan Social Security Funding fungerer

Lad os starte med en hurtig genopfriskning af, hvordan den føderale regering finansierer socialsikring. Det er et pay-as-you-go-system: De lønskatter, du bidrager med, finansierer nu fordele for nuværende pensionister.

Dette forenkler tingene en smule, men denne kernesandhed modsiger den almindelige fortælling om “Jeg betalte for mine egne sociale sikringsydelser!” I virkeligheden er social sikring ikke som en 401(k)— du betaler for andres sociale ydelser, og en ny generation af arbejdere vil betale for dine. (Det er også grunden til, at socialsikringens modstandere kalder det en Ponzi-ordning.)

Systemet fungerer godt, når der er nok arbejdere til at betale nuværende modtagere, og det har skaffet nok kontanter til at udlodde distributioner, hvis der ikke er. Problemet er, at der relativt hurtigt ikke vil være penge nok i systemet til at betale for alles lovede fordele.

Mellem 1983 – da et stort lovforslag om reform af social sikring blev vedtaget – og 2010 havde social sikring et overskud. Socialsikringsfondene holder de ekstra midler og investerer dem i sikre aktiver, der tjener renteindtægter. Siden 2010 har programmet trukket på renteindtægterne fra fondene, da ydelsesomkostningerne har oversteget lønsumsafgiftsprovenuet.

I 2021 vil lønsumsafgifter og renteindtægter ikke være nok til at dække de nuværende ydelser. I år vil Social Security begynde at trække hovedstolen i trustfondene. Hvis intet ændrer sig, vil trustfondene være opbrugt i 2034.

Løber socialsikringen tør for penge?

Nej, men mange mennesker synes at tro, det vil. Omtrent halvdelen af ​​amerikanere under 50 år tror, ​​at de ikke vil modtage nogen socialsikringsydelser, når de går på pension, ifølge en 2019 Pew Research meningsmåling.

For at være retfærdig har folks opfattelse af fremtiden for social sikring kun ringe indflydelse på den faktiske virkelighed i social sikring. Men disse misforståelser påvirker bestemt deres egen økonomi, især når det kommer til, hvor meget kontrol de mener, at de har over deres pensionssikkerhed.

Den gennemsnitlige amerikaner forstår socialsikringens betydning, og at de ikke vil være i stand til at gå på pension uden den. Hvis folk ikke tror på, at programmet vil være der, når de går på pension, kan nogle være mindre tilbøjelige til selv at spare mere op til pensionering. Når alt kommer til alt, hvad er meningen med at spare penge i dag, hvis du ikke har råd til pension uden social sikring?

Denne dynamik kan undergrave folks følelse af økonomisk selvstændighed – eller deres tro på, at de kan kontrollere deres egen økonomiske skæbne. Som assisterende professor ved Texas Tech University, Sarah Asebedo forskning har vistat tro på, hvad du gør betyder noget, fører til, at folk får bedre økonomiske resultater.

Vil du spare op til førtidspension?

Brug Personal Capitals pensionsplanlægning til at beregne, hvor meget du skal spare op til din pension

Hvad sker der, hvis de sociale sikringsfonde løber tør for penge?

Selvom trustfondene løber tør for penge, vil modtagerne stadig modtage en månedlig socialsikringskontrol.

Husk, at den primære kilde til social sikrings finansiering er nuværende arbejdere. Tillidsfondene var kun beregnet til at dække eventuelle forskelle mellem indkomst fra arbejdere og ydelser udbetalt til pensionister. Hvis trustfondene løber tør for penge, kommer der stadig indtægter fra lønsumsafgift.

Hvis Kongressen vælger ikke at reformere den sociale sikring og bare lade trustfonden løbe tør i 2034, vil de nuværende modtagere se betalingerne reduceret med omkring 25 %. Selvom det er en væsentlig reduktion, betyder det ikke, at Social Security går konkurs – eller at du bliver nødt til at gå helt uden i pension.

Vil socialsikring være til stede i 2040?

Ja, social sikring vil stadig eksistere i 2040. Faktisk har vi en generel idé om, hvor meget en modtager ville modtage det år – selv hvis trustfondene var opbrugt – takket være en aktuarnotat fra august 2021 fra Social Security Administration.

Overvej tilfældet med en person, der fylder 65 år i 2021, med karriereindtjening i gennemsnit omkring $55.500. Denne hypotetiske person anslås at modtage årlige sociale sikringsydelser på næsten $21.200.

Hvis Kongressen skulle løse finansieringsproblemet, ville en 65-årig, der gik på pension i 2035 med samme karriereindtjening, modtage omkring $24.650 (i 2021 dollars). Hvis Kongressen ikke fik løst finansieringsproblemet, og trustfondene løb tør, ville de kun modtage $19.220 (i 2021 dollars).

Selv hvis socialsikringsfondene løber tør, vil ydelserne fortsætte med at stige. Det er fordi Social Security implementerer regelmæssige justeringer af leveomkostninger (COLA’er), så fordelene følger med inflation.

I 2021 dollars kan en person med samme indtjeningshistorie, som går på pension i en alder af 65 i 2045, forvente en årlig fordel på næsten 21.300 $. Det er takket være hyppigheden af ​​socialsikrings COLA’er.

Hvorfor social sikring er underfinansieret – og hvorfor det betyder noget

I deres årsrapporter beregner de sociale sikringsadministratorer en 75-årig udsigt for programmet. Tilbage i 1983 viste rapporten et 75-årigt overskud på 0,02% sammenlignet med et underskud på 3,54% nu.

Hvad sker der? Et svar er demografi. Tilbage i 1983 var der stadig mange Baby Boomers, der arbejdede og betalte ind i systemet – men Boomers havde færre børn end deres forældre.

I 1964 havde familierne f.eks. i gennemsnit 3,2 børn. Blot 10 år senere var det tal faldet til 1,8 børn. Over tid er forholdet mellem arbejdstagere, der betaler til socialsikring og pensionister, der modtager ydelser, faldet fra omkring 3:1 til tættere på 2:1.

I mellemtiden lever folk længere, hvilket betyder, at de bruger mere tid på at indsamle ydelser. Smid det faktum, at 10.000 mennesker går på pension hver dag, og social sikring, som den er designet i øjeblikket, vil i sidste ende kræve nedskæringer eller reformer.

Socialsikringens økonomiske sundhed er afgørende for pensionister. Social sikring giver mellem 40 % og 50 % af den indkomst, folk over 65 år modtager, og det er enormt vigtigt, fordi det faktisk mindsker virkningerne af den samlede ulighed i rigdom.

Analytikere ved Boston College offentliggjorde for et par år siden en rapport, der kiggede på kilderne til rigdom for mellemindkomsthusholdninger, der styres af en person mellem 55 og 64 år. De fandt ud af, at de forventede sociale ydelser repræsenterede 60 % af den gennemsnitlige formue hos før -pensionister. Det næstnærmeste aktiv var fremtidige pensionsudbetalinger, der klokkede ind på 17 %.

Relaterede: Hvor meget social sikring får jeg?

Kongressen kan ordne social sikring, hvis den vil

Så vi har erfaret, at der er et grelt problem, der vil påvirke titusinder af millioner af sårbare amerikanere, og vi har en begrænset tid til at løse krisen. Det er klart, at lovgivere i Washington er laserfokuserede på at rette op på socialsikring, ikke?

Ikke så meget. Lige nu er det kollektive mindspace i Kongressen dedikeret til presserende spørgsmål som infrastruktur, sociale udgifter og klimaændringer.

“De siger: “Lad os fokusere på ting, vi kan gøre nu, og vi vil fokusere på det, når vi kommer tættere på,” sagde Timothy Steffen, direktør for skatteplanlægning for Baird Private Wealth Management.

Til sidst vil socialsikringens dag komme. Når den gør det, er Kongressens muligheder at øge skatterne, mindske fordelene, gøre lidt af begge dele eller blot indhente manglen med generelle indtægter – betalt med underskudsudgifter.

At lukke hullerne med generelle indtægter fra indkomstskatter (eller underskudsudgifter) er ikke en varig løsning. En fremtidig kongres kunne simpelthen tage skattekronerne væk og sætte programmet tilbage i krise.

Nøglen til at løse den sociale sikrings fremtidige mangler ser derfor ud til at involvere lønskatteforhøjelser og/eller ydelsesreduktioner.

Ydelsesreduktioner for at rette social sikring

Hvis Kongressen besluttede at reducere fordelene, kunne de gøre det ved at:

  • Forhøjelse af socialsikringen fuld pensionsalder. Den nuværende fulde pensionsalder er 66 til 67, afhængigt af hvornår du er født. Begynd at modtage fordele før denne alder, og din månedlige betaling er lavere. Gør krav på ydelser ved din fulde pensionsalder, og du får den fulde basisrenteydelse, du er berettiget til, givet din livstidsindtjening. At hæve denne tærskel ville hjælpe med at forbedre programmets overordnede finanser, da det langsomt ville gøre flere mennesker ude af stand til længere.
  • Sænkning af COLA’er for social sikring. Mange mener, at den metrik, der bruges til at beregne COLA’er, er for generøs og afspejler ikke seniorers levede erfaring. Ældre pensionister har det f.eks. en tendens til bruge mindre, end du kunne forvente. Ved at bruge en anden inflationsmåler ville fordelene vokse langsommere, hvilket ville reducere omkostningerne.
  • Reduktion af sociale sikringsydelser til højere lønmodtagere. Lovgivere kunne justere, hvordan fordele beregnes for at sænke de beløb, højere lønmodtagere ville modtage. At beslutte, hvem der får en nedskæring, ville være en vanskelig politisk beregning.

Skatteforhøjelser for at rette op på socialsikring

At skære ned i socialsikringsydelserne ville være en meget politisk upopulær opgave, og det kan være mere spiseligt at hæve skatten (undtagen selvfølgelig, at folk betaler mere). Her er et par almindelige forslag:

  • Forhøj lønsumsafgifterne. Lige nu bidrager ansatte og arbejdsgivere hver især 6,2% af en medarbejders løn i skat for at hjælpe med at finansiere social sikring. En forhøjelse af disse satser ville gå langt i retning af at lukke underskuddet. Dette ville være upopulært hos næsten alle, men især lavindkomstarbejdere, for hvem lønsumsafgifterne er tungest.
  • Forhøjelse af det skattepligtige maksimum. Kun de første $142.800 af en arbejders indtjening er underlagt de 12,4% i socialsikringsskatter. Hver dollar derefter slipper scott gratis. Det er derfor, mange omtaler lønsumsafgifter som regressive. Den nuværende ordning betyder, at omkring 85 % af lønnen er skattepligtig. Ved at øge det til 90 % af lønnen eller fjerne loftet helt, kan socialsikringens økonomi forbedres.
  • Skattemæssige fordele. Din arbejdsgivers sundhedsydelser er en vigtig indtægtskilde, der undslipper skat. At behandle disse dollars ligesom dem, der ender på din bankkonto, ville forbedre programmets solvens.

Det er svære valg. For at få en fornemmelse af de involverede afvejninger, skal du lege med dette “Reformer” værktøj fra udvalget for et ansvarligt føderalt budget.

Washington, DC, til undsætning?

I de seneste år har demokrater og republikanere indført lovgivning i et forsøg på fuldt ud at finansiere socialsikring. Demokrater har stort set støttet højere skatter, mens republikanerne har forsøgt at omdirigere flere fordele til amerikanere med lavere indkomst og reducere ydelserne for dem, der tjener mere.

De to parter skal tage fat på problemet på et tidspunkt i løbet af de næste 12 år. Mens socialsikring kan modstå en pandemi relativt uskadtdet har ingen chance mod grundlæggende aritmetik.

Vil du spare op til førtidspension?

Brug Personal Capitals pensionsplanlægning til at beregne, hvor meget du skal spare op til din pension

Oplysningerne på Forbes Advisor er kun til undervisningsformål. Din økonomiske situation er unik, og de produkter og tjenester, vi gennemgår, er muligvis ikke rigtige for dine forhold. Vi tilbyder ikke finansiel rådgivning, rådgivning eller mæglertjenester, og vi anbefaler eller rådgiver heller ikke enkeltpersoner eller til at købe eller sælge bestemte aktier eller værdipapirer. Oplysninger om ydeevne kan have ændret sig siden udgivelsestidspunktet. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.

Forbes Advisor overholder strenge redaktionelle integritetsstandarder. Så vidt vi ved, er alt indhold nøjagtigt på den dato, der er offentliggjort, selvom tilbud indeholdt heri muligvis ikke længere er tilgængelige. De udtrykte meninger er forfatterens alene og er ikke blevet leveret, godkendt eller på anden måde godkendt af vores partnere.

Mere fra

Leave a Reply

Your email address will not be published.